トゥルーイスト・ファイナンシャル(TRUIST FINANCIAL ティッカーシンボル:TFC)


公式サイト

IRサイト

スポンサーリンク

トゥルーイストに関するじっちゃま金言

2022/04/20:トゥルーイスト 第1四半期決算 EPSはOK、売上高はミス。

1QFY22
EPS 予想$0.93 vs $0.99 ⭕️
売上高 予想$5.48 vs $5.40B ❌
YoY -1.5%

2022/02/13:長短金利差に注目して!

長短金利差がどうなるかに注目して。思ったほど長短金利差は拡大していない。銀行株全般にちょっと不安になる。

地銀になればなるほど、貸付先企業が変わってくる。たとえば貸付先が大企業である場合、市中金利に対してセンシティブになる。(カレンフロストのような)中堅以上の銀行になれば繊細になる。零細な地銀はあまりセンシティブには感じない。

ウクライナで紛争が起きたら売られると思うけど、また買い直されると思う。

じっちゃま
じっちゃま

好きだけど、長短金利差が拡大しないからイライラする。

2022/02/11:遊べる期間は短いかも

長期金利が2%のせてきているから、WFCとかCFRとかは売買したい銘柄。

じっちゃま
じっちゃま

でも逆イールドが近づいている。そうなったら銀行株は儲からなくなる。遊べる期間が短いかもしれない。

2022/01/18:第4四半期決算 EPSはOK、売上高は予想に一致

4QFY21
EPS est.$1.25 vs $1.38 ⭕️
売上高 est.$5.596B vs $5.590B ⭕️
YoY-1.6%

2022/01/16:中長期的なストーリーで注目している

  • 地銀で好きなのはTFC。買いシグナル出てるよね。あるいはカレンフロスト。チャート見るクセ、つけたほうがいいよ。
じっちゃま
じっちゃま

買いシグナル出てるよ♪

  • トゥルーイスト・ファイナンシャル(TFC)は、合理化ストーリーです。BB&T、サントラスという二つの地銀が合併してトゥルーイストという新会社になった。目先は重複している本社機能とかをリストラすることによって、業績を良くすることができる。そういう目の付け所で注目している。まだ古いブランドで営業している。新しいトゥリストのロゴは見かけない。そういう段階。
  • カレンフロストは小さい銀行。今後、アメリカの中で最も急成長する地域(サンアントニオ、オースチン)でマーケットシェアが高い銀行がカレンフロスト。中長期的なストーリーに注目している。

2022/01/10:長短金利差が大きくならなくても、内部努力で業績を伸ばしていけるストーリー

WFC,RF,JPMなど他の銀行株との違いを教えて

  • ちょうどブレイクアウトしようとしている。
  • BB&Tという銀行とサントラスという二つの地銀が合併してできた地銀。地銀としては大手の一角になった。
  • 他の銘柄と違うのは、数少ない合併によるコスト削減ストーリーをプレーしていける銘柄。
  • 経済があまり改善しなくても、長短金利差が大きくならなくても、内部努力で業績を伸ばしていけるストーリー。

短期金利が上昇、長短金利差も低下するとなると銀行株はこの先長期にわたり厳しい可能性が高い?

  • 先週になって長短金利差が拡大する中央銀行のトークになっている。長期債を売るかもしれない(バランスシートの縮小)とFRBが脅している。
  • 長短金利差がゼロになるということは不況の前兆を意味する。あまり短期金利を上げると長期債の金利が低いのでイールドカーブがフラット化する。銀行は長短金利差の利ざやで儲けているのに、長短金利差がなくなったら銀行が貸し付け業務をしなくなり、不況になってしまう。それを避けるためにFRBは長期債を処分すると言っている。
  • そのシナリオでどんな銘柄がいいかというと、トゥルーイスト(TFC)、バンクオブアメリカ(BAC)。地銀で言うとカレンフロスト(CFR)。
  • カレンフロスト銀行が展開する地域の人口は増えているため、仮に長短金利差の拡大が起こらなくても見直されると思う。

FEDのB/S縮小が数年がかりだとすると、数年にわたり指数がネガティブというのも現実的?

  • バリュー株にはパーティが来るw 今年はVTIだめ。±0だと思う。でも今年は儲けてやると考えている。
  • 儲け方はバリュー投資ですよ!PBRはPER3倍だぜ!テスラ?211倍だと。どっちが安全だと思う?
  • VRTXというバイオ株はPER18倍。JAZZもPER8倍だよ!いくらでもあるよ。PXDは21倍、FANGは15倍、FLNG10倍、リーズナブルでしょう?
  • ラッキーになれる場所はグロースじゃない。バリューなんだよ!
  • カレンフロストとか、ヴァーテックスとか、ジャズファーマとかも買いたいんであって、VTIじゃない。FANGなんてシグナル出てるんだから!上値が軽くなっている株を買うべきじゃない?PXDもブレイクアウトしている。

FASとかはどうですか?

  • FASは好きじゃない。
  • これを買うぐらいならカレンフロスト(CFR)とかトゥルーイスト(TFC)買った方が良い。
  • 銀行業というのは複雑なビジネスがある。その大部分のシクリカルなビジネス。去年は空前のM&Aブーム、IPOブームだった。でも今年も良いとは決めてかかることはできない。
  • アップダウンが激しい。今年は投資銀行はダメになる。
  • なぜか。今、IPO動いていない。ひとつだけ動いているが、プライベートエイクイティの毛並みの良いTPGというファンド。
  • でも、そんなによいビジネスなら、個人投資家に株式を売らなきゃいけないの?老獪なプライベートエイクイティバンカーなら自分たちの売り時をわきまえているはず。
  • 相場の鉄則として、自分より賢いヤツが売り向かっているときに立ち向かってはいけない。今のIPOはそういう案件しかない。TPGが出てきたということは大御所が出てきたということ。
  • ご本尊であるTPGが株を出すと言っている。それは売り時ということ。オワコンなんです。

コメント

タイトルとURLをコピーしました